昨天晚上，央行不仅打出了“双降”套拳，而且存款利率波动区间的上限，也由基准利率的1.1 倍调整为1.2倍。突然而至的消息让苏州银行业人士和市民都有点措手不及。房市、股市这些政策 首当其冲的影响领域会有什么样的反应？市民的理财生活又会发生哪些新的变化呢？

影响1.准备办房贷的心花怒放

降息对于房奴们来说自然是个大利好。根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率下降0.4个百分点，相当于此前利率打了94折。不过老房奴们没有新房奴那么开心:按照多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份，也就是说，老房奴还得按照降息前的利率交上一个月房贷，才能享受到优惠。

前不久刚刚签下了一套购房合同的潘先生就开心地告诉记者，按照商业房贷100万元，基准利率，30年等额本息还款来计算，降息前，他需要月供6353.6元。而此次降息后，他办理了房贷后，月供实际只要6092.28元，也就是说，他每月少出了261.32元，全年可省下3135.84元。“幸福真是来得太突然了。”潘先生说，他原本还想兜兜转转，看看还有没有银行能给出点利率优惠的，“现在也算了，只看基准就比原来便宜啊。”

而此次央行还同时调整了住房公积金利率，将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，就降幅来看，本次降息公积金不及商贷。

不过对于购买第二套房，房贷利率上浮的消费者还是颇为欣喜的，明年元旦前后的还款额差距有点大。还是以贷款100万元，期限30年，1.1倍利率为例，降息前1.1倍利率为7.205%，每月需还款6791.27元。明年元旦降息后，1.1倍利率为6.765%，每月只需还款6495.95元(不计算已还款部分本金金额)，少还295.32元。

影响2.存款利率名“升”实“不动”

昨天下午，记者在银行采访时遇到几位熟识的理财师，对于可能的降息时间，多数理财师都给出了明年年初这个答案。而昨天晚上的央行消息也让他们着实吃了一惊。

“看来存款还得流失。”某商业银行理财师说。存款利率的上限从基准利率的1.1倍，变成了1.2倍。那不就是商业银行会开出更高的利息来吸纳存款吗?理财师给记者算了笔账，按照降息前的一年期基准利率3%来算，其1.1倍即为3.3%。而按照降息后的一年期基准利率2.75%上浮到顶，也同样是3.3%，“尽管又放开了上浮倍率，但基本没变，3.3%的存款利率，依照目前的理财产品收益率来说，吸引力还不够啊，客户还是会向收益高的理财产品投入更多资金而减少存款。”他说。

影响3.理财产品收益率将下行

利率下调，对于时下流行的宝宝类产品来说可不是什么好事。由于宝宝类理财产品大多连接货币基金，而货币基金收益率与资金面紧密相关，钱荒时货币基金收益大升。降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率就会下行。

对银行理财产品来说，也是如此。许多银行理财产品往往都设置了收益率浮动条款，收益率据央行基准利率而调整。央行基准利率的大幅下降，一些新发的(部分已发行的)银行理财产品收益率也会出现一定幅度的下降。

采访中，有多位银行人士都表示，这次降息尤其对近来颇为火热的票据类理财产品会有不小的影响，“一般来说，银行利率一降，银行间票据的利率估计也会有所降低，那么投资票据的理财产品收益难免会受到波及而出现下降。”

受到贷款利率下降的影响，未来信托产品的收益率将会有一定幅度下降。苏州信托有关人士这般告诉记者，但是先前发行的信托产品不会受到降息的影响而调低预期收益率。只是今后发行的产品预期收益率，则需要根据整个市场的利息水准来进行调整。

影响4.小企业主倒是乐开怀

前几天，顾先生还和朋友闲谈说，最近企业正需要贷点款进一批货，要是央行能降点息，倒也是省点钱了。昨天晚上，朋友在微信里大喊：“降息啦！”顾先生赶忙上网查了相关资料，身为小企业主的顾先生一看，颇为高兴：“我原来还担心银行贷款卡得比较紧，利率也高，这下好了，可以稍微定心点了。”

有银行人士坦言，如今一些中小企业存在融资难，周转困难的情况，尽管此前央行多次不对称降息，但依旧难解企业的贷款“饥渴”。而此次“存贷双降”可以说是对以前收缩政策的一种趋势转变。他表示，对有融资需求的企业来说，降贷款利率，就意味着将进一步减轻他们的资金压力。而降低存款利率，也是央行为了鼓励以存款为主要投资方式的市民或企业能够将资金运用于投资，充足市场资金。

影响5.股市低开概率高

据统计，历史上沪指在宣布降息后次日走势存在三个规律：

首先，从涨跌幅度看，宣布降息次日，沪指下跌幅度远大于上涨幅度。

其次，从周期看，A股在降息周期所遇到的首次宣布降息，次日沪指往往大幅下跌。

最后，从降息宣布后次日盘中走势看，低开几率达9次之多，且最常见的走势并非“高开低走”，而是“低开拉升后再回落”。2008年以来5次宣布降息的次日，沪指都是这种走势。

对于降息这一释放流动性的利好消息，为何在公布后次日，股市会有上述表现呢？

有分析人士指出，降息往往是在经济环境不利的情况下才会出现，比如2008年的金融危机，降息是作为经济不景气的标志之一，因此更易造成投资者情绪波动，从而抛售股票。

值得注意的是，从历史走势来看，若股市能够进入降息周期，后期走势往往会探底回升，甚至是走出牛市。比如，1996年5月1日宣布降息，次日股市出现大跌，但随后却迎来一波涨幅约240%的大牛市，沪指从600多点涨至2245点；2008年的首次降息后虽然股市也出现下跌，但一个半月后见底1664点，随后迎来一轮指数翻倍行情。