10月14日讯：金证股份（600446）10月14日晚间公告，将以5.3亿元现金向刘琦、师敏龙等15名交易对方收购其合计持有的联龙博通公司100%股权，其中基本对价为3.6亿元，浮动对价1.7亿元。值得一提的是，本次收购中设计了颇有诚意的浮动对价、盈利补偿和超额业绩奖励措施，保证股东利益。

　　资料显示，联龙博通成于2002年，是国内最早为商业银行等金融机构提供手机银行及其他移动金融软件开发及服务的企业之一。曾先后为包括工商银行、农业银行等大型国有商业银行以及上海银行等多家中小型商业银行企业开发了多种类型的移动金融应用软件。目前已逐步在20个省市建立了线下营销服务团队。

　　财务数据显示，联龙博通2013年、2014年及2015年1-6月的营业收入分别为2.24亿元、2.46亿元和8783.92万元，净利润为1291.82万元、1767.86万元和875.42万元，公司主营业务毛利率分别19.95%、21.06%和24.39%。考虑到标的公司下半年的营业收入和利润水平高于上半年，整体上看公司获利能力持续增强，。

　　经收益法评估，联龙博通的股东全部权益价值为59031.01万元，较账面净资产8993.57万元增值50037.44万元，增值率556.37%。

　　但如果结合联龙博通2014年经审计的净利润为1,768.01万元，2015年承诺的归属于母公司所有者的净利润数额2650.00万元，据此计算本次标的资产的交易市盈率为2014年度29.98倍，2015年为20.00倍。而选取的同行业可比上市公司平均市盈率为131.91倍，平均市净率为16.53。这笔交易看上去并不算贵。

　　双方同时约定盈利补偿和超额业绩奖励。联龙博通2015年度-2017年度的利润将不少于2565.32万元、3642.86万元和4482.49万元，不足部分将由交易对方应以现金方式向上市公司进行补偿。当联龙博通超额完成基本对价及浮动对价所承诺的业绩时，公司依据约定向交易对方及联龙博通核心员工给予额外奖励。

　　浮动对价的设计是本次交易的亮点之一。上市公司与交易对方协商确定，5.3亿元的总对价由基本对价和浮动对价组成，其中，基本对价为3.6亿元，浮动对价为1.7亿元。自2016年起，如标的公司在盈利承诺期间内截至当期期末累计实际盈利数超过截至当期期末累计基本对价承诺盈利数的，公司将根据的约定逐年向交易对方支付浮动对价。但当联龙博通截至2017年期末累计实际盈利数小于截至2017年期末累计承诺盈利数时，交易对方除按照《盈利补偿协议》第三条约定的盈利补偿安排向公司进行补偿外，还需将第一期浮动对价返还公司

　　金证股份表示，上市公司与联龙博通在市场、客户、产品、技术等方面存在较强的互补性，上市公司拟通过并购联龙博通，借助其在商业银行移动IT领域积累的业务经验、技术及客户关系，迅速拓展银行IT领域的业务，通过整合双方的产品、技术、客户资源及销售渠道，形成完整的产业生态链，逐步实现上市公司对金融IT领域的全面覆盖，进一步提升上市公司盈利能力，提升并巩固上市公司的市场地位。