10月14日讯：金证股份5.3亿元收购联龙博通 拓展银行IT主业

　　金证股份（600446）10月14日晚间公告，将以5.3亿元现金向刘琦、师敏龙等15名交易对方收购其合计持有的联龙博通公司100%股权，其中基本对价为3.6亿元，浮动对价1.7亿元。值得一提的是，本次收购中设计了颇有诚意的浮动对价、盈利补偿和超额业绩奖励措施，保证股东利益。

　　资料显示，联龙博通成于2002年，是国内最早为商业银行等金融机构提供手机银行及其他移动金融软件开发及服务的企业之一。曾先后为包括工商银行、农业银行等大型国有商业银行以及上海银行等多家中小型商业银行企业开发了多种类型的移动金融应用软件。目前已逐步在20个省市建立了线下营销服务团队。

　　财务数据显示，联龙博通2013年、2014年及2015年1-6月的营业收入分别为2.24亿元、2.46亿元和8783.92万元，净利润为1291.82万元、1767.86万元和875.42万元，公司主营业务毛利率分别19.95%、21.06%和24.39%。考虑到标的公司下半年的营业收入和利润水平高于上半年，整体上看公司获利能力持续增强，。

　　经收益法评估，联龙博通的股东全部权益价值为59031.01万元，较账面净资产8993.57万元增值50037.44万元，增值率556.37%。

　　但如果结合联龙博通2014年经审计的净利润为1,768.01万元，2015年承诺的归属于母公司所有者的净利润数额2650.00万元，据此计算本次标的资产的交易市盈率为2014年度29.98倍，2015年为20.00倍。而选取的同行业可比上市公司平均市盈率为131.91倍，平均市净率为16.53。这笔交易看上去并不算贵。

　　双方同时约定盈利补偿和超额业绩奖励。联龙博通2015年度-2017年度的利润将不少于2565.32万元、3642.86万元和4482.49万元，不足部分将由交易对方应以现金方式向上市公司进行补偿。当联龙博通超额完成基本对价及浮动对价所承诺的业绩时，公司依据约定向交易对方及联龙博通核心员工给予额外奖励。

　　浮动对价的设计是本次交易的亮点之一。上市公司与交易对方协商确定，5.3亿元的总对价由基本对价和浮动对价组成，其中，基本对价为3.6亿元，浮动对价为1.7亿元。自2016年起，如标的公司在盈利承诺期间内截至当期期末累计实际盈利数超过截至当期期末累计基本对价承诺盈利数的，公司将根据的约定逐年向交易对方支付浮动对价。但当联龙博通截至2017年期末累计实际盈利数小于截至2017年期末累计承诺盈利数时，交易对方除按照《盈利补偿协议》第三条约定的盈利补偿安排向公司进行补偿外，还需将第一期浮动对价返还公司

　　金证股份表示，上市公司与联龙博通在市场、客户、产品、技术等方面存在较强的互补性，上市公司拟通过并购联龙博通，借助其在商业银行移动IT领域积累的业务经验、技术及客户关系，迅速拓展银行IT领域的业务，通过整合双方的产品、技术、客户资源及销售渠道，形成完整的产业生态链，逐步实现上市公司对金融IT领域的全面覆盖，进一步提升上市公司盈利能力，提升并巩固上市公司的市场地位。

　　键桥通讯拟定增募资逾36亿完善产业链

　　键桥通讯（002316）10月14日晚间披露了非公开发行预案，公司拟以不低于9.18元/股非公开发行39760.35万股，募集资金总额不超过36.5亿元，用于基于物联网技术的综合研发平台及物联网+行业解决方案项目、金融科技云服务平台项目、收购盈华租赁74.64%股权并对盈华租赁增资和补充流动资金。

　　本次发行对象为乾德精一、张振新、王永彬、嘉兴天授、嘉兴亚安、嘉兴邦利、嘉兴豪力、北京鹏康投资、深圳汇成中通、深圳广汇兴通（员工持股平台）。乾德精一认购数量为7200万股；张振新认购6000万股；王永彬认购5446.62万股；嘉兴天授认购5000万股；嘉兴亚安认购4697.60万股；嘉兴邦利认购4144.88万股；嘉兴豪力认购3828.98万股；北京鹏康投资认购1633.99万股；深圳汇成中通认购1307.19万股；深圳广汇兴通（员工持股平台）认购501.09万股。本次发行股份限售期为36个月。

　　其中，乾德精一是公司股东，深圳精一是乾德精一的普通合伙人，刘辉是深圳精一的第一大股东。深圳精一也是本次参与认购的嘉兴天授、嘉兴亚安的普通合伙人。本次发行前，公司无控股股东。本次发行完成后，公司实际控制人变更为刘辉。

　　募投项目方面，公司拟投入11亿元用于基于物联网技术的综合研发平台及物联网+行业解决方案项目，项目平台拟开发基于Android的物联网技术综合技术服务体系。经测算，项目内部收益率为15.42%。

　　金融科技云服务平台项目拟投入募资资金9.5亿元。公司拟投资设立金融科技子公司，负责金融科技云服务平台的技术搭建和运营服务，具体由基础设施、金融平台设施、金融应用设施和接入层四个部分构成。经测算，项目内部收益率为17.77%。

　　公司拟投入募资资金9.9亿元用于收购盈华租赁74.64%股权并对盈华租赁增资，盈华租赁主要提供汽车融资租赁、医疗设备融资租赁、专业生产设备融资租赁等服务，其服务的对象主要为上市公司、著名连锁经营品牌、大型医疗机构等。公司的主要业务种类有直接租赁、售后回租、厂商租赁。

　　盈华租赁2013年和2014年净利润分别为3967万元和4830万元。截至2015年4月末，盈华租赁的租赁资产余额超过10亿元，达到净资产总额的4.2倍（处于行业平均水平），租赁业务保持稳健的发展态势。目前盈华租赁与麦当劳、白金酒、租车公司等老客户保持了长期稳定的合作关系，并且现有客户的后续融资意向强烈，仅河南、黑龙江、湖南三地麦当劳市场预计每年将新增2亿元的租赁资产规模。截至目前，盈华租赁储备了大量的客户资源，保守估计现有储备客户每年能产生至少12亿的租赁资产规模。

　　此外，公司拟投入6.1亿元用于补充流动资金。公司表示，随着本次募集资金投资项目的实施，公司将利用物联网+思维和金融科技云服务平台模式，在充分发挥公司现有通讯系统技术和完善的营销网络的基础上，进一步丰富产品系列，提高公司的整体竞争力。同时，通过收购盈华租赁，有利于公司实现产融结合协同效应，带动公司上下游企业发展，形成产业链竞争优势。

　　公司股票将于10月15日复牌。

　　浙报传媒携手“中天系”设股权投资公司 募集5亿基金布局文化产业

　　浙报传媒（600633）10月14日晚间公告，公司14日与同属“中天系”的上海千采投资管理有限公司、浙江恒顺投资有限公司签订《浙报中天(象山)股权投资合伙企业(有限合伙)有限合伙协议》，拟与上海千采、恒顺投资共同出资设立浙报中天（象山）股权投资合伙企业（有限合伙）。

　　公司表示，新公司募集的基金，目标认缴金额为 5 亿元人民币，首期到位 9900 万元，公司与恒顺投资拟分别出资 4900 万元，各占目标认缴金额的9.8%，成为该基金的有限合伙人；上海千采拟出资 100 万元，占目标认缴金额的0.2%，成为该基金的普通合伙人，并出任合伙企业的执行事务合伙人。基金将充分利用公司及中天发展控股集团有限公司（持有恒顺投资100%股权，以下简称“中天集团”）旗下新嘉联等上市公司的产业优势，对与文化产业相关的企业股权或项目进行投资。本次共同投资将有利于公司加强文化产业并购投资实力，强化文化产业投资平台盈利能力,深化“3+1平台”布局，加快推进公司“构建互联网枢纽型传媒集团”战略目标的实施。

　　在资本市场长袖善舞的“中天系”中天集团是一家以土木建筑、地产置业、投资、化工电子为主要经营业务的全国500强大型企业集团，旗下拥有中天建设集团有限公司、浙江新嘉联电子股份有限公司等多家集团型成员企业以及上市公司。

　　而这次与浙报传媒合作的恒顺投资主要业务为对外资产投资和管理，为中天集团旗下全资子公司；上海千采是中天集团旗下投资平台之一，主要致力于文化产业领域的投资布局，已完成在中国证券投资基金业协会备案登记。

　　浙报传媒指出，2014年以来，我国文化产业发展迅速，国家支持政策频发，文化产业产值迅速增长，中国的文化传媒行业发展空间巨大。在行业快速发展过程中，涉及电影、电视剧、出版、广告、游戏等子行业的资本整合案例高密度出现，并购需求显著。公司本次参与投资设立基金，有助于公司充分利用合资各方的行业资源和优势，提升投资获利能力，增强公司整体盈利水平，巩固和提升公司在行业的竞争力。

　　宝利国际拟定增募资逾30亿拓展航空装备领域

　　宝利国际（300135）10月14日晚间披露了非公开发行预案，公司拟向包括公司控股股东、实际控制人周德洪在内的不超过5名的特定投资者，非公开发行不超过4亿股股份，募集资金总额不超过30.5亿元，用于航空装备产业投资项目、直升机融资租赁项目、和补充流动资金。其中，周德洪承诺认购比例不低于15%。

　　航空装备产业投资项目拟投入募资资金15.5亿元。公司拟使用募集资金对全资子公司江苏宝利航空装备投资有限公司进行增资，由其在航空装备领域进行投资，拟与俄罗斯相关企业在航空发动机生产、航空零部件制造等方面开展合作，同时拟在国家级吉林经济技术开发区投资建设宝利国际航空产业园。根据初步了解，公司拟与俄罗斯能源集团合作的铝合金、钛合金和合金钢航空零部件的生产项目已取得了俄罗斯联合航空制造集团公司及其下属苏霍伊民用飞机公司2015-2025年的生产订单。

　　直升机融资租赁项目拟投入募资资金10亿元，公司正与俄罗斯直升飞机股份公司就直升机贸易合作进行讨论。公司拟通过全资子公司上海成翼融资租赁有限公司采购卡-32、卡-226T、安萨特、米-34S1等型号直升机并租赁给国内客户。根据预测的近期需求有14架，销售额约为14亿元，按照30%的保证金测算，融资租赁的资金需求约为10亿元。根据预计，在10年内，每年销售各类机型直升机将达到100架，年销售额3亿美元。

　　此外，公司拟投入5亿元用于补充流动资金。公司表示，本次发行完成后，公司将拓展航空装备业务领域，随着募投项目的实施和完成，公司的业务结构将逐步发生变化，航空装备业务对公司整体业绩的贡献率将逐步上升。

　　公司股票将于10月15日复牌。