近期，受原材料价格上涨、订单不足、用工难用工贵、应收账款回款慢、物流成本高以及疫情等多重影响，中小企业成本压力逐渐加大、经营困难有所加剧。

为缓解中小企业经营困难，日前，国务院办公厅发布《关于进一步加大对中小企业纾困帮扶力度的通知》(以下简称：《通知》)。

中小微企业是我国经济的重要组成部分，也是吸纳就业的重要主体。进一步纾困帮扶中小微企业，对稳增长、保就业具有非同寻常的意义。这需要各级政府、职能部门采取措施，其中金融机构高效率、低成本的信贷支持是必不可少的重要环节。

用好支小再贷款

《通知》要求，加强再贷款再贴现政策工具精准“滴灌”中小企业。

为加大对中小微企业纾困帮扶力度，今年央行新增3000亿元支小再贷款额度，将在年内以优惠利率发放给符合条件的地方法人银行，支持地方法人银行向小微企业和个体工商户发放贷款。

新增的3000亿元支小再贷款额度采取“先贷后借”方式，保障资金使用的精准性和直达性。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行战略研究部总经理杨海平在接受记者采访时表示，尽管支小再贷款额度采取“先贷后借”模式，并面向地方法人银行发放，但部分地方法人银行申请支小再贷款的难度较大，主要面临如下限制：一是资本充足率贴近监管红线;二是监管评级达不到相关要求，没有资格申请支小再贷款;三是人民银行对支小再贷款利率、比例都有明确要求，考虑到运营成本、资本占用成本、风险成本，地方法人银行未必会盈利。四是该政策下，符合条件的贷款是指信用贷款，这需要地方法人银行具备较强的风控能力。五是优质、低风险客户较少。

因此，地方法人银行想要高效率请领支小再贷款还需要在优质客户储备、自有资金高效运用、保持合理存贷比等方面积极作为。

经济观察者陈涛在接受记者采访时表示，2018年起，人民银行在支小再贷款的使用上，增加了“先贷后借”的方式，类似于金融机构在向符合条件的小微企业放款后，以适当的程序向人民银行“报账”，人民银行给予资金支持。

他认为，这种方式显著提高了金融机构使用再贷款的积极性和便利性，对于人民银行来讲，金融机构已经放款，人民银行“报销”，确保了资金使用的精准性和直达性。由于这3000亿元额度年内即到期，这也表明人民银行希望金融机构加快贷款投放进度，支持小微企业及时渡难关。

通过结构性货币政策工具支持小微企业是人民银行近年来的重点方向，在结构性货币政策工具引导下，小微企业贷款增长较快，今年上半年，普惠小微新增贷款首次超过房地产贷款新增量，成为贷款增长的重要边际力量。

加大信用贷款投放力度

《通知》要求，加大信用贷款投放，按规定实施普惠小微企业信用贷款支持政策。

中小企业普遍存在可抵押资产不足、担保难寻等问题，传统的抵押、担保贷款很难满足中小企业的融资难题。尤其是处于初创期和成长期信用空白的中小企业，他们与银行信贷要求存在背离，加大了融资难度。

如何解决这一难题?业内人士普遍对信用贷款寄予厚望。

陈涛认为，近年来，在政策支持下，中小企业信用贷增长较快，其中一个很重要的推动力量便是银行运用金融科技的方式，为小微企业批量化、自动化放贷。

金融科技高效运用的一个前提是对小微企业经营特点以及各类信息的掌握，银行应持续深化对小微企业经营模式和特点的认知，提高授信审批模型的精准度，同时推动社会信用体系提供更多支撑。

杨海平认为，金融科技能力是相当一部分区域性银行的短板。如何提高科技能力。仅靠自身招聘人才、培养队伍很难，更需要外部赋能。

他认为，监管部门应鼓励和推动大型银行对中小银行输出科技系统和风控能力，并根据服务中小企业的需要制定细则。同时，还可依靠外部科技公司，但要严格甄选，且要恪守核心风控不得外包等合规性规定。

落实延期还本付息政策

《通知》强调，对于受新冠肺炎疫情、洪涝灾害及原材料价格上涨等影响严重的小微企业，加强流动资金贷款支持，按规定实施普惠小微企业贷款延期还本付息政策。

杨海平表示，按照普惠型小微企业贷款延期还本付息政策，逾期、非正常生产的小微企业不适合该政策，对执行该政策的地方法人银行有奖励，对报送不实信息进行政策套利的有惩戒。这对商业银行的甄选能力是一个考验。地方法人银行按照政策严格甄选，需把握两个关键点：一个是到期日、二个是企业的经营状况。

日前，央行金融市场司司长邹澜在国新办举行政策例行吹风会上介绍，从去年至今年10月，银行累计对14.4万亿元贷款延期还本付息，其中支持中小微企业延期还本付息11.8万亿元。

下阶段，人民银行将重点关注延期贷款、信用贷款的质量情况，有效防控信贷风险。(记者 郝飞)