【资料图】

2022年业绩

营业收入3349.56 亿元（+5.08%，YoY），营业利润911.84 亿元（+12.01%，YoY），归母净利润852.24 亿元（+11.89% ，YoY）。

2023年估值

结合公司2022 年年报表现，当前A 股股价对应2023E/2024E 0.6x/0.6x P/B, 当前H 股股价对应2023E/2024E 0.5x/0.5xP/B。预计2023年目标价6.15 元，对应0.8x 2023EP/B 和0.7x 2024E P/B，较当前股价有28%上行空间。