关注我及时获得更多实战技巧、市场观点和机会提示！

(资料图片)

顾比均线（Guppy Multiple Moving Average, GMMA）是由澳大利亚交易员戴若·顾比（Daryl Guppy）开发的一种技术分析工具，主要用于股票、外汇等金融市场的趋势分析。

它通过两组不同周期的移动平均线（短期组和长期组）来识别趋势变化和交易机会。

一、核心逻辑与构成解析

双均线组设计原理

• 短期组（3/5/8/10/12/15日）反映短期投机者情绪波动，对价格变化敏感，类似"侦察兵"探测市场短期方向。
• 长期组（30/35/40/45/50/60日）代表中长期投资者趋势判断，稳定性强，类似"主力部队"确认趋势延续性。

关键协同关系

• 收敛与发散两组均线间距收窄预示趋势酝酿，发散则确认趋势强度（间距＞15%视为有效发散）。
• 交叉信号短期组上穿长期组为"金叉"（买入信号），下穿为"死叉"（卖出信号），需配合成交量验证。

二、趋势判断与交易信号

趋势识别模型

趋势判断四步法

1. 方向判定?：长期组向上→牛市；向下→熊市；横向→震荡

?2. 强度诊断?：短期组发散角度>30°→主升浪；短期组粘连→趋势衰竭

?3. 拐点预警?：短期组向长期组靠拢，且成交量萎缩→反转临近

?4. 信号确认?：短期组二次发散，量能放大→趋势延续

三大高胜率交易信号

• 趋势共振突破条件：长期组走平→短期组发散上穿→价格突破前高+成交量放大1.5倍案例：宁德时代2019年11月突破时，短期组45度角发散，后续开启主升浪，上涨超170%。
• 回调确认买点条件：长期组上行→短期组缩量回踩→MACD底背离/KDJ＜20案例：隆基绿能2017年8月回踩长期组后重启主升，盈利128%。
• 假突破反杀策略条件：价格假突破长期组→3日内收回+RSI＞70操作：在长期组下方2%位置设止损，规避主力诱多。

三、进阶应用技巧

量价背离预警系统

• 顶背离价格新高但短期组斜率放缓+成交量萎缩→减仓50%
• 底背离价格新低但短期组斜率扩大+成交量倍量→建仓30%

多周期共振策略

• 日周双周期验证日线金叉+周线多头排列→趋势强度提升3倍
• 月线定方向长期组持续上行时，日线回调至30日均线必反弹。

波动率过滤机制

• ATR阈值法当ATR＞20日均值时，忽略短期组震荡信号
• 波动通道价格突破布林带上轨+顾比均线金叉→趋势延续概率＞75%。

四、风险控制体系

1. 动态止损模型

• 多头短期组下轨或长期组均线-2%ATR
• 空头长期组上轨或短期组均线+2%ATR
• 移动止盈盈利超15%后，止损线上移至成本价

2. 仓位管理金字塔

3. 黑天鹅应对

• 极端行情当两组均线同时反向突破时，清仓观望
• 流动性危机单日成交量＞30日均量2倍时，降低杠杆至1:1

五、实战优化工具

指标组合策略

• 顾比+MACD金叉共振时胜率提升至68%（单独顾比52%）
• 顾比+波动率指数VIX＞25时，忽略所有买入信号
• 顾比 + 布林带在顾比均线趋势通道内，用布林带识别超买超卖

主升浪三大量化模型

六、常见误区与破解之道

误区1：均线粘合必突破

• 破解:需观察长期组是否同步粘合，若长期组发散则假突破概率＞80%

误区2：金叉死叉万能

• 破解:在横盘行情中，金叉失败率高达65%，需配合波动率过滤

误区3：参数固定不变

• 破解:震荡市中将短期组周期缩短至（3/5/8/10），趋势市延长至（15/20/25/30）

七、顾比均线的优缺点分析

优势

• 趋势确认强?：双线组设计使趋势判断更可靠，历史回测显示突破胜率可达89.85%
• 多周期覆盖?：同时反映短期投机和中长期投资行为
• 适用性广：可用于股票、期货、外汇、加密货币等多种市场

局限性

• 滞后性：对短期剧烈波动反应不足，进场离场点可能不够理想
• 震荡市表现差：在无趋势市场中易产生频繁假信号
• 参数敏感：不同市场需调整周期参数，否则效果大打折扣?

总结：顾比均线的核心价值在于通过双均线组揭示市场多空力量博弈，但其威力在于与成交量、波动率等指标的协同。

建议先用3个月时间在模拟盘验证参数组合，再逐步投入实盘。

记住："趋势是朋友，但纪律是生命"——当系统发出矛盾信号时，优先执行风控规则。

风险提示：文中观点涉及标的仅供参考，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎！

关注我及时获取更多炒股干货