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朋友们中午好，我是帮主郑重。上午这盘面，相信让不少朋友心头一紧。三大指数齐跌，创业板更是下探超过2.3%，两市超过4400只个股翻绿，可以说是寒气逼人。但这种泥沙俱下的时刻，往往也是观察市场资金真实意图的绝佳窗口。你会发现，在一片环保色中，零售、智能驾驶等少数板块，却走出了独立的韧性行情。这告诉我们一个关键信号：在系统性风险释放的“避震”阶段，聪明的资金并没有离场，而是迅速收缩战线，涌入那些有明确政策或事件催化的“避震区”进行抱团。

上午的盘面清晰地印证了这一点。一边是宏观情绪承压带来的普跌，另一边是两大主线逆势吸金：一个是受益于三部门最新发文刺激的大消费零售，另一个则是鸿蒙智行在深圳开启L3级自动驾驶内测消息催化的智能驾驶。这绝非偶然，它反映出在当前点位，资金的风险偏好有所降低，但做多意愿并未消散，只是从“全面进攻”转向了“重点突围”。他们的选择标准变得极其苛刻：只认有实在政策支持、有确定性产业进展的方向。

所以，我的核心观点是：市场正通过快速下跌，进行一次剧烈的“压力测试”和风格筛选。 这个过程固然痛苦，但它能帮助我们更快地辨别，哪些板块只是随波逐流的“纸船”，哪些才是能穿越风浪的“诺亚方舟”。对于午后，指数的涨跌幅度并非最关键，关键是观察这些逆势的“火种”能否持续，以及是否有新的结构性亮点出现。

基于此，我给大家的午后策略建议是：多看少动，聚焦验证，切忌盲目抄底。

首先，对于上午已经展现出韧性的 “避震”方向（如智能驾驶、大消费） ，午后重点不是追高，而是观察其持续性。如果它们能在指数企稳时率先反弹并扩大涨幅，那么其主线地位将得到进一步确认，为我们后续的调仓布局提供重要参考。

其次，对于绝大多数跟随指数下跌的板块和个股，午后不建议盲目“接飞刀”。在市场情绪完全释放、出现明确的企稳信号（如成交量显著萎缩后再度放大、关键权重股止跌）之前，耐心等待是更好的选择。记住，中长线投资不缺一两天的时间，缺的是在一个相对安全和清晰的位置出手的定力。

最后，利用这个震荡期，重新审视你的持仓。问问自己，手中的公司，是否属于那种有坚实逻辑、能吸引资金在下跌时也愿意抱团的“避震资产”？如果不是，那么这次市场的下跌，或许正是一次优化持仓结构、汰弱留强的契机。

总之，朋友们，下跌是市场的一部分，它检验公司，更检验心态。我是帮主郑重，在波动中保持冷静，在喧嚣中聚焦主线，是我们作为中长线投资者的必修课。下午，我们继续观察。